消費(fèi)升級(jí)催生中國家紡行業(yè)四大發(fā)展趨勢

　　家用紡織品又叫裝飾用紡織品，與服裝用紡織品業(yè)、產(chǎn)業(yè)用紡織品業(yè)共同構(gòu)成了現(xiàn)代紡織品行業(yè)的三大支柱子行業(yè)。根據(jù)產(chǎn)品終端用途的不同，又可分為“床、巾、絨、廚、帕、簾、藝、毯、線、袋”等十大類產(chǎn)品。

　　紡織用品可以分為服裝用、家用以及產(chǎn)業(yè)用等。家紡用品消費(fèi)可以分為兩類：一類是作為日用品型消費(fèi)帶來的剛性需求，家紡用品作為家庭生活必需品的一部分，日常更替是一種剛性需求。另一種消費(fèi)為炫耀型消費(fèi)，把家紡用品作為家庭“軟裝修”，新居喬遷、送禮和婚慶等是刺激炫耀性消費(fèi)的主要因素，同時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)水平的提高，為追求個(gè)性化和名牌奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)，炫耀性消費(fèi)也會(huì)增長。

　　預(yù)測2019年我國家紡行業(yè)市場規(guī)模將超2500億

　　家紡行業(yè)作為紡織三大終端產(chǎn)業(yè)之一，是傳統(tǒng)民生產(chǎn)業(yè)，在拉動(dòng)內(nèi)需增長、促進(jìn)就業(yè)、建設(shè)生態(tài)文明等方面發(fā)揮著重要作用。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國家紡行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年我國家紡行業(yè)市場規(guī)模已達(dá)1373億元。到了2016年我國家紡行業(yè)市場規(guī)模突破2000億元。截止至2017年我國家紡行業(yè)市場規(guī)模增長至2168億元，2011-2017年CAGR為7.9%。初步預(yù)計(jì)2018年我國家紡行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到2325億元左右。預(yù)測在2019年我國家紡行業(yè)市場規(guī)模將超2500億。

　　隨著我國人均可支配收入的增長，人口結(jié)構(gòu)中中產(chǎn)階級(jí)的占比不斷提升，家紡消費(fèi)中出現(xiàn)更加注重品牌和質(zhì)量、重視個(gè)性化和定制化的新特征。此外，隨著三四線城市收入增長，客群消費(fèi)能力增強(qiáng)，消費(fèi)升級(jí)趨勢為中高端家紡開辟了新的市場，預(yù)測2021年我國家紡行業(yè)規(guī)模將達(dá)到2937億元，2017-2021年CAGR為7.9%。

　　人均家紡消費(fèi)提升空間大，“大家居”打開行業(yè)天花板

　　一方面，人均家紡消費(fèi)仍有提升空間，另一方面，對(duì)標(biāo)海外龍頭公司，家紡龍頭往往在穩(wěn)固家紡優(yōu)勢的基礎(chǔ)上拓展家居新品類，打開“大家居”行業(yè)空間，空間更富想象力。2016年我國家紡、床品人均消費(fèi)分別達(dá)145元、82元，明顯低于其他主要發(fā)達(dá)國家。按照預(yù)計(jì)，我國家紡行業(yè)2016-2021復(fù)合增速達(dá)4.9%，在紡服細(xì)分行業(yè)中僅次于運(yùn)動(dòng)鞋服居第2位，同時(shí)增速將遠(yuǎn)超主要發(fā)達(dá)國家。

　　中國家紡企業(yè)行業(yè)集中度大幅提升

　　我國家紡競爭格局穩(wěn)定，本土品牌占優(yōu)，一線家紡品牌包括羅萊生活、富安娜、水星家紡、夢潔股份。2013年前，四大家紡企業(yè)的市場占有率合計(jì)為4.49%，其中家紡龍頭羅萊生活市場占有率為1.53%，其次是富安娜和水星家紡，市場占有率分別為1.13%與0.96%。

　　2017年集中度顯著提升，前四大企業(yè)市占率同比提升1.01pct至5.38%，其中羅萊生活市占率同比提升0.6pct至2.15%。伴隨著原材料價(jià)格上漲及零售渠道變革，中小家紡企業(yè)的生存空間被進(jìn)一步壓縮，大型品牌企業(yè)憑借品牌及規(guī)模效應(yīng)，馬太效應(yīng)明顯。2017年1月床上用品行業(yè)品牌數(shù)量為8888個(gè)，至2018年1月時(shí)下降為4570個(gè)，品牌淘汰比例接近50%。2017年床上用品前十大品牌市占率最高達(dá)33.2%，行業(yè)集中度大幅提升。

　　中國家紡企業(yè)線下、線上現(xiàn)狀分析

　　受益于零售渠道變革，龍頭線下增速回暖。伴隨著百貨逐漸向體驗(yàn)式消費(fèi)業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型，中小家紡品牌被迫退出，龍頭家紡品牌的競爭環(huán)境顯著優(yōu)化。2014-2016年，前四大品牌公司(羅萊生活、富安娜、水星家紡、夢潔股份)線下銷售額由68.43億元降至67.45億元，而2017年線下銷售額同比增長25.47%至84.63億元。

　　線上持續(xù)高歌猛進(jìn)，驅(qū)動(dòng)整體增速提升。由于家紡產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度相對(duì)較高，適于線上銷售，加之行業(yè)線下渠道近年來不斷調(diào)整，傳統(tǒng)的家紡企業(yè)從線下模式紛紛轉(zhuǎn)身發(fā)展線上。而龍頭品牌得益于較高的品牌知名度和電商流量傾斜，龍頭電商發(fā)展迅猛。2017年家紡龍頭企業(yè)線上保持高增，電商銷售占比進(jìn)一步提升。除夢潔股份之外，電商增速基本在40%左右，占比均超20%。其中水星家紡的電商銷售額占比最高，2017水星電商銷售額為9.53億元，占比達(dá)38.7%。

　　中國家紡行業(yè)發(fā)展趨勢分析

　　我國家紡行業(yè)是目前整個(gè)紡織品行業(yè)中發(fā)展前景最好、成長速度最快的子行業(yè)。床上用品作為家紡行業(yè)中的子行業(yè)，其工業(yè)總產(chǎn)值占到1/3，發(fā)展前景同樣廣闊。在發(fā)達(dá)國家，家用紡織品消費(fèi)與服裝、產(chǎn)業(yè)用紡織品形成紡織行業(yè)中“三分天下”局面，而在我國，家用紡織品、服裝和產(chǎn)業(yè)用紡織品的比例則為12：80：8，差距較大，也預(yù)示了較大的發(fā)展空間。

　　因此根據(jù)中國社會(huì)和人口結(jié)構(gòu)，隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，國內(nèi)適婚人口的持續(xù)增長，將從喬遷和婚慶兩大因素繼續(xù)帶動(dòng)家紡行業(yè)持續(xù)增長。同時(shí)隨著國家收入倍增計(jì)劃的逐步實(shí)現(xiàn)，使得國內(nèi)居民人均可支配收入的增長，消費(fèi)升級(jí)需求也會(huì)隨之陸續(xù)出現(xiàn)，這將有力的支持家紡的置換需求。

　　1、紡織行業(yè)分工兩極分化

　　現(xiàn)在這個(gè)時(shí)代是產(chǎn)品極其豐富的時(shí)代，而行業(yè)最終的發(fā)展，將會(huì)是兩極分化，一部分廠家變身為純粹的產(chǎn)品供應(yīng)商，而一部分廠家則變身為純粹的品牌運(yùn)營商。

　　2、布藝行業(yè)終端品牌化

　　隨著時(shí)代不斷進(jìn)步，生活水平不斷提升，物質(zhì)生活進(jìn)入品牌時(shí)代同一個(gè)產(chǎn)品，經(jīng)過品牌的包裝、專業(yè)的服務(wù)，形成產(chǎn)品附加值，提升產(chǎn)品在消費(fèi)者心目中的價(jià)值，進(jìn)而影響消費(fèi)者消費(fèi)心理。

　　3、多風(fēng)格專賣店成為趨勢

　　統(tǒng)一的品牌VI識(shí)別系統(tǒng)、整體的氛圍打造、專業(yè)的服務(wù)，讓消費(fèi)者盡享品牌化的體驗(yàn)。每個(gè)人對(duì)自己的家都有不同的夢想，從而家裝設(shè)計(jì)風(fēng)格多元化成為必然。

　　4、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)成核心競爭力

　　讓消費(fèi)者體驗(yàn)“一站式”消費(fèi)，進(jìn)而形成專賣店特有的附加值。于是，如何加強(qiáng)品牌服務(wù)，提升專賣店核心競爭力將成為每個(gè)商家研究的新課題。